ファクタリングのデメリット8つ｜掛け目で減る本当の手取りと30社比較

資金繰りの相談を受けていると、ファクタリングについて「手数料が高いらしい」「一度使うと抜けられないと聞いた」という不安をよく耳にします。どちらも半分は本当で、半分は使い方しだいです。まずは、実際に何がデメリットになるのかを具体的な金額で見ていきます。

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ファクタリングの8つのデメリット

ファクタリングは、売掛金の支払期日より前に現金化できる資金調達です。便利な一方で、先に知っておくべき弱点が8つあります。1つずつ具体的な金額で見ていきます。

1. 銀行融資と比べて手数料が高い

手数料の相場は、契約形態でかなり変わります。取引先を交えない2社間ほど高く、取引先を交える3社間は低めです。

注意したいのは、この手数料が期間に関係なく、1回の取引ごとにかかる点です。支払サイトが1か月の債権を手数料10%で使うと、同じ10%を年利に引き直せば12倍の120%にあたります。サイトが短い債権ほど、1回あたりの負担は変わらないのに年利換算では高くなります。3社間なら融資と大きく変わらない一方、2社間は融資よりかなり割高になりやすい、という理解が実態に近いです。

2. 売掛債権より多くの金額は調達できない

ファクタリングは債権を売って資金を得る仕組みなので、売掛金を超える金額は調達できません。しかも、額面の全額を資金化できるとは限りません。額面のうち何割を買い取るかを決める掛け目があり、2社間では手取りが低めになることがあります。

公開されている取引データの一例では、最低15万円から最大4億1,268万円まで、平均で1件あたり615万円が資金化されています。少額でも大口でも実際に使われていますが、必要額が売掛金を超える場合は、複数の債権を扱える会社を選ぶか、融資などと組み合わせる前提で考えてください。手取りの内訳は実際の手取りの章で計算します。

データ出所：注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）の取引実績

3. 分割払いはできない

ファクタリング会社への支払いは一括が原則です。分割には返済期間に応じた金利が発生し、それは貸金業にあたるためです。貸金業の登録をしていない会社が分割払いを認めることはできません。

4. 繰り返し使うと資金繰りが悪化する

ファクタリングは、将来入る予定のお金を前倒しで受け取っているだけです。毎回手数料が引かれるため、同じ売掛金でも受け取れる総額は減っていきます。額面100万円を手数料20%で5回使った場合を見てください。

本来なら500万円入るはずのお金が、5回の利用で400万円まで減りました。しかも前倒しで受け取っているぶん、本来の支払期日には入金がありません。そこでまた資金が足りなくなり、再びファクタリングに頼る、という循環に入りやすいのが最大の弱点です。使うタイミングは慎重に決めてください。抜け方は継続利用から抜け出す方法で扱います。

5. 手続きに時間がかかる債権もある

以前は譲渡禁止特約が付いた売掛債権は使えませんでしたが、2020年の民法改正で使えるようになりました。ただし、譲渡禁止特約が付いた債権は事務処理に時間がかかることがあり、スムーズに進むかは会社によって異なります。急ぎの場合は、対応可否と所要日数を先に確認してください。

6. 業者選びが難しい

ファクタリングには貸金業のような業法がなく、手数料も安全性も会社ごとの差が大きいのが実情です。中には違法業者も混じります。安全な会社を見分ける手がかりを整理します。

会社の実在は、国税庁の法人番号公表サイトで確認できます。また、ファクタリング事業者が自主ルールを定めて作る業界団体（ファクタリング事業推進協会、日本ファクタリング業協会など）への加盟も、判断材料の1つになります。

7. 2社間では債権譲渡登記を求められることがある

債権譲渡登記は、その売掛債権をファクタリング会社に譲渡したことを公的に証明するものです。誰でも閲覧できるため、取引先が調べれば利用が知られる可能性があります。2社間を「取引先に知られたくない」目的で選んだ場合、登記が入るとその狙いが崩れます。登記には登録免許税と司法書士報酬がかかり、債権額が小さいと費用負担が重く感じられます。

8. 3社間では取引先に必ず知られる

3社間は取引先を交えて契約するため、ファクタリングの利用が必ず伝わります。相手によっては「資金繰りが苦しいのでは」と受け取られる可能性があります。どの取引先の債権を使うかは、関係性を見て慎重に選んでください。

手数料だけでは分からない、実際に手元へ残る金額

「手数料5%」と聞くと、100万円の請求書なら95万円もらえると考えがちです。ところが実際はそうならないことがあります。手数料の前に、掛け目で買取額そのものが下がるからです。額面100万円、掛け目90%、手数料5%の場合を追ってみます。

掛け目は、売掛先の信用力や支払サイトによって変わります。上場企業や官公庁向けで支払期日が近い債権ほど高く、90〜95%になることもあります。逆に、支払いまでが遠い債権や信用情報が乏しい取引先だと低くなります。2社間は会社側のリスクが大きいぶん、掛け目も低めになりがちです。

「平均買取率」を公開している会社は少ない

各社が掲げているのは、多くが「最大◯%」という上限の数字です。実際に平均して何%まで資金化できるのかを出している会社は、ほとんどありません。調べた30社のうち、掛け目に触れているのは数社にとどまりました。

参考までに、公開されている取引データの一例では、平均の買取率は88.8%でした。額面100万円なら、平均でおおよそ88.8万円が買取額の目安になり、そこから手数料が引かれます。見積もりを取ったら、手数料率だけでなく「掛け目は何%か」「手数料は額面と買取額のどちらにかかるか」を必ず確認してください。

データ出所：注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）の累計取引実績。買取率は額面に対する買取額の割合で、手数料控除前の数値です。

手数料は「高いか安いか」でなく「自社の利益で払えるか」で見る

手数料が高いかどうかは、率だけでは判断できません。自社の粗利率と比べるのが実務的です。粗利率15%の工事で手数料15%のファクタリングを使えば、その案件の利益はほぼ消えます。業種ごとの粗利のおおよその水準を目安に置いておくと、払える上限が見えてきます。

公開されている取引データの一例では、建設業1,500万円は職人の人件費や材料費、製造業3,000万円は大型案件の資金、広告業1,000万円はスタッフ増員、運送業800万円は必要経費のために使われていました。いずれも、入金を待てば粗利が確保できるはずの案件を、手数料を払ってでも早く動かすための資金化です。逆に、粗利率より手数料率が高い案件は、使うほど赤字が広がるため向きません。

データ出所：注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）の取引実績（業種・用途・調達額）

ファクタリングの審査に落ちる7つの理由と、次の一手

ファクタリングは融資より通りやすいと言われますが、全員が通るわけではありません。銀行と違って、自社の返済力より売掛先の信用と債権の中身で結果が決まります。落ちるときは、たいてい次のどれかに当てはまります。

実際にあった例では、「大手の会社は資金化できるのが受注額の一定割合までと決まっていて、希望額に届かなかった」「会社を設立して1年未満であることを理由に、他社では審査に通らなかった」という声があります。落ちた理由によって、次に当たるべき会社は変わります。売掛先の信用が理由なら別の債権で、金額が理由なら対応範囲の違う会社で、というように切り替えてください。

決算書と銀行融資への影響

ファクタリングは借入ではなく債権の売却なので、負債は増えず、信用情報機関にも登録されません。ここまではよく知られています。ただし、「銀行にはいっさい分からない」とまでは言い切れません。

銀行は融資審査で決算書と通帳を見ます。売掛金が不自然に減っていたり、損益計算書に売上債権売却損が計上されていれば、その理由を尋ねられることがあります。とくに手数料の高いファクタリングを頻繁に繰り返している状態は、ほかの資金調達手段を確保できていないサインと受け取られることがあります。

税務・会計の注意点

会計処理では、ファクタリングは借入ではないため負債になりません。売掛金が減り、現金が増える取引として扱います。手数料は売上債権売却損などの科目で費用にします。支払利息では処理しません。ここを押さえておくと、悪質業者の見分けにも役立ちます。

前述のとおり、債権譲渡は消費税の非課税取引です。手数料に消費税が乗っている、金利や利息という言葉が出てくる、といった見積もりは、実態が貸付である疑いがあります。勘定科目の観点からも、契約前に内訳を確認してください。

トラブル事例と悪質業者の見分け方

ファクタリングでは、いくつか典型的なトラブルがあります。どれも、契約前に一点を確認するだけで避けられます。

いちばん大切なのは、償還請求権があるかどうかです。ファクタリングは、売掛先が支払えなくなっても利用者に弁済義務が生じない「償還請求権なし」が原則です。ファクタリング会社が回収リスクを引き受けるからこそ、融資より高い手数料が設定できます。

契約書で確認すべき条項／相見積もりと二重譲渡

契約書では、次の条項名を見てください。ここに不利な内容が入っていないかが、安全に使えるかの分かれ目です。

相見積もりについて、誤解が多いので整理します。複数の会社に見積もりを取ること自体は問題ありません。むしろ、提示額を比べるほうが安全です。やってはいけないのは、同じ債権を複数の会社に売ることです。同じ債権を二重に売るのは二重譲渡にあたり、詐欺罪に問われる可能性があります。見積もりを比べるのはよい、売るのは1社だけ、と覚えてください。

ファクタリングの継続利用から抜け出す方法

すでに毎月ファクタリングを使っていて、手数料が重くなっている。毎月の手数料がかさむ状態から抜けるには、順番があります。いきなり止めると資金が回らなくなるため、少しずつ依存を減らすのが現実的です。

2026年1月の取適法で何が変わったか

2026年1月に、下請法を改正した取適法（中小受託取引適正化法）が施行されました。中小事業者の資金繰りに関わる大きな変更なので、押さえておいてください。

手形払いは禁止の方向となり、支払サイトは実質60日以内へと短縮が進みます。あわせて、電子記録債権やファクタリングなどによる支払いでも、支払期日までに満額を得ることが難しいものは認められない、と整理されました。この改正は、発注者が受注者にファクタリングの利用を押し付ける形を認めない、という趣旨です。取引条件そのものが受注者に有利な方向へ動いているため、ファクタリングを使う前に、支払サイトの見直しを取引先に相談できないかも一度検討してみてください。

ファクタリングを安全に利用する方法

ここまでの弱点は、選び方と使い方でかなり抑えられます。3つの方向で整理します。

手数料を下げる

取引先との関係に問題がなければ、3社間は手数料を抑える有力な選択肢です。逆に、知られたくない場合は2社間になり、そのぶん手数料は上がります。どちらを取るかは、コストと秘密保持のどちらを優先するかで決めてください。

債権譲渡登記の有無を自分で選べる会社にする

2社間の利点は、取引先に通知されないことです。ただし登記をすると、取引先が調べれば分かってしまいます。知られたくない場合は、登記の有無を自社で選べる会社を選んでください。

受注段階（注文書）で資金化する

「売掛金が発生してからでは入金に間に合わない」「請求前の着手費用が足りない」というときは、請求書ではなく注文書（発注書）の段階で資金化する方法があります。仕事が始まる前に動かせるので、着手金や材料費のつなぎに向きます。ただし、対応している会社は多くありません。

注文書買取は、請求書買取より手数料が高くなりやすい点は正直にお伝えしておきます。受注が確定しているか、発注元の信用は十分か、といった審査も入ります。それでも、着手前にしか資金が要らない場面では、他の方法では埋められない穴を埋められます。全社の条件は30社の比較表で確認してください。

他の資金調達手段との比較

ファクタリングが向くかどうかは、他の手段と並べると判断しやすくなります。スピード・コスト・信用への影響で整理します。

返済力があって時間に余裕があるなら、コストの低い融資が基本です。ファクタリングは、融資が間に合わない・通らない場面や、負債を増やしたくない場面で選ぶ手段だと考えてください。

ファクタリング会社30社の比較

安全に使える会社を見分けるには、条件を開示している会社を同じ物差しで比べるのがいちばんです。公式サイトで確認した30社を、注文書対応・手数料・入金スピード・対象で並べました。会社名から各社の詳しい紹介に飛べます。

凡例：◎受注段階の注文書買取に対応／○注文書買取の案内あり（条件は要確認）／△将来債権として個別対応または要問合せ／✕請求書のみ

各社の条件は2026年8月時点の公式サイト記載にもとづきます。手数料・入金スピードは債権や審査により変わります。ジャパンマネジメント・SHIKIN+・ファクトル・みんなのファクタリング・けんせつくんの一部項目は公式で数値が確認できず「要問合せ」としています。

各社の詳しい紹介

とくに検討されやすい会社を、注文書対応を軸に紹介します。会社名をタップすると開きます。

よくある質問

まとめ：手取りと入金日で選ぶ

ファクタリングには、手数料が高い、掛け目で額面より手取りが減る、繰り返すと資金繰りが悪化する、といったデメリットがあります。どれも、掛け目と手数料を含めた実際の手取りを確認し、自社の粗利率で払えるかを見極めれば、判断できます。

信用力が高く支払期日が近い債権を選ぶと手数料は抑えられます。取引先に知られたくない場合は、債権譲渡登記の有無を自社で選べる会社を選んでください。着手前の資金が必要なら、注文書の段階で資金化する方法もあります。まずは条件に合う会社を選ぶことが、失敗を避ける近道になります。