POファイナンス（注文書担保融資）とは？条件・金利・使える金融機関を解説

受注は決まったのに、材料費や外注費を払う現金が手元にない。注文書を担保に借りられると聞いたものの、自社で使えるのか、いくらかかるのかがわからない。POファイナンスを調べる方の多くは、この状態から始まります。

POファイナンスの仕組みと費用、使える金融機関、使えない場合の選択肢を公表されている情報だけで整理しました。自社でどの方法を使えるかは、冒頭の判断表で確認できます。

自社に合う方法の判断表

POファイナンス・注文書担保融資・注文書ファクタリングの違い

POファイナンスと注文書担保融資は同じ融資です。注文書ファクタリングは融資ではなく、注文書の売却です。

注文書を使った資金調達をまとめて「POファイナンス」と呼ぶこともあります。以下では、融資のほうをPOファイナンスと呼びます。

POファイナンス（注文書担保融資）とは

POファイナンスは、受け取った注文書を電子記録債権にし、それを担保に金融機関から融資を受ける仕組みです。

運営しているのは、Tranzax株式会社と、傘下の電子債権記録機関であるTranzax電子債権株式会社です。

金融機関はこれまで、注文書を担保として扱ってきませんでした。存在しない受注を作れてしまうことと、同じ注文書で二重に資金を得られてしまうことが理由です。電子記録債権にすると、代金の発生と譲渡が記録に残ります。偽造も二重譲渡もできなくなるため、担保として使えるようになりました。

お金と代金の流れ

代金は受注企業ではなく信託口座に振り込まれ、そこから金融機関へ返済されます。残りがあれば受注企業に入ります。返済のために自社が手続きをする場面はありません。

申込から返済までの流れ

注文書を使う資金調達方法の違い

受注段階で使える方法は、POファイナンス・注文書ファクタリング・銀行のつなぎ融資の3つです。最も大きな違いは、代金が支払われなかったときに自社が返済するかどうかです。

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注文書ファクタリングは売買なので、代金が支払われないリスクごと買い手に移ります。POファイナンスは融資なので、発注元が倒産しても返済義務は自社に残ります。

参考：改正民法466条・466条の6（2020年4月施行）

POファイナンスの4つのメリット

条件を満たせるなら、受注段階の資金調達で最も費用の軽い方法です。発注元の信用で借りられ、返済の手間もかかりません。

POファイナンスを使える会社の条件

最初に問われるのは、注文書があることより、取扱いのある金融機関と取引があるかどうかです。融資なので、自社の業歴や決算も審査されます。

個人事業主やフリーランスにとって、融資の仕組みは入口が狭い方法です。受注段階で資金が必要なら、個人事業主も対象にしている注文書ファクタリングの会社に相談するほうが早く進みます。

金額が小さい場合にPOファイナンスを使えるか

最低金額は申し込む経路によって違います。公表されている下限は、ノンバンク経由の300万円です。

銀行と信用金庫は下限を公表していないため、相談して確かめる必要があります。自治体の案件は、自治体ごとに条件が決まっています。

数十万円から数百万円の金額は、融資では扱いにくい範囲です。注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）の取引実績では、最低15万円から最大4億1,268万円まで取引が成立しています。平均は615万円です。

出所：セゾンファンデックス公式／Tranzax株式会社公式／注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）の取引実績（いずれも2026年9月確認）

発注元に資金調達が伝わるかどうか

POファイナンスでは、資金調達の事実が必ず発注元に伝わります。発注元の承認がなければ手続きが進まないためです。

元請けに資金繰りを知られたくない場合の選択肢は、2社間の注文書ファクタリングです。

一方で、発注元が関わることが有利に働く場面もあります。契約書に代金の譲渡を禁じる特約があると、注文書ファクタリングは進めにくくなります。POファイナンスは発注元が承認して代金を発生させるため、この問題が起きません。

POファイナンスにかかる費用

POファイナンスの費用は年率、注文書ファクタリングの手数料は1回ごとの率です。数え方が違うので、同じ条件の金額にそろえて比べます。

1,000万円を120日間で比べた負担額

入金まで120日かかる1,000万円の受注を、それぞれの方法で資金にした場合の負担額です。

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注文書ファクタリングの手数料10%を年率に直すと、120日なら30%を超えます。費用だけを見れば、融資のほうが安くなります。それでも買取が選ばれるのは、扱える金額・資金になるまでの早さ・審査の入口が違うためです。

注文書ファクタリングの手数料と手取りの計算は、注文書ファクタリングの手数料と手取りの考え方で詳しく説明しています。

Tranzaxに払う費用

POファイナンスでは、金融機関への金利とは別に、Tranzaxへの費用も必要です。

ファシリティ利用料は、金利の半分で決まります。融資金利が2.5%なら1%、1.5%なら0.75%です。金利の低い金融機関で借りられれば、Tranzaxへの費用も下がります。

掛け目で変わる手取りの額

1,000万円の注文書があっても、1,000万円が入るとは限りません。買取でも融資でも、額面の一部までという上限があります。この割合が掛け目です。

掛け目は会社や案件によって変わり、公表していない会社も多くあります。上の数字は計算の例です。手数料率が同じでも、掛け目が違えば手取りは変わります。

出所：Tranzax電子債権 利用ガイド／セゾンファンデックス公式／東日本建設業保証 公式（2026年9月確認）

申込から融資までにかかる期間

来週の支払いに間に合わせる資金を、POファイナンスで用意することはできません。新規の場合、相談から融資まで1か月から1か月半かかります。

Tranzaxは公式の案内で、新規の場合は1か月から1か月半前に金融機関へ相談するよう求めています。発注企業の社内手続きが入るため、自社の都合だけでは短くできません。

急ぐ場合は、注文書ファクタリングが候補になります。広告代理業の法人が、銀行の審査期間では間に合わず、注文書の買取で翌日に資金を用意した例があります。注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）の利用事例です。

POファイナンスを使える金融機関

取引のある金融機関が一覧になければ、POファイナンスは使えません。全国から相談できるのは、商工組合中央金庫とセゾンファンデックスです。

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地方銀行と信用金庫は、営業エリアの外からは申し込めません。補助金のつなぎ資金として使う場合は、相談できる金融機関がさらに増えます。

出所：Tranzax株式会社 公式サイト（2026年9月3日確認）。提携先は随時更新されるため、申し込む前に公式サイトで最新の一覧を確認してください。

POファイナンスを使えない5つのケース

次の5つのどれか1つに当てはまると、POファイナンスは使えません。

業歴が浅い場合でも、注文書ファクタリングなら審査の中心は発注元です。設立1年の小売業が、ほかの数社に設立1年未満を理由に断られたあと、注文書の買取で500万円を調達した例があります。注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）の利用事例です。

公共工事なら前払金保証が最も安い

公共工事を受注しているなら、前払金保証が最も安く済みます。POファイナンスより先に検討したい制度です。

公共工事の前払金保証事業に関する法律に基づく制度です。保証会社の保証を付けると、請負代金の4割以内を着工前に受け取れます。保証人も担保も要りません。

1,000万円の工事なら、400万円を保証料1万2,000円程度で先に受け取れる計算です。同じ400万円を手数料5%〜20%のファクタリングで用意すると、20万円から80万円かかります。十数倍から数十倍の差です。

対象は公共工事だけです。民間工事や、前払金の4割では足りない残りの資金は、別の方法で用意します。建設業の資金の用意の仕方は、建設業の資金繰りで使われるファクタリング会社にまとめています。

出所：公共工事の前払金保証事業に関する法律／東日本建設業保証 公式（2026年9月確認）。保証料は工期や金額で変わります。

補助金のつなぎ資金として使う

補助金は後払いです。事業を進める資金は、先に自社で用意します。このつなぎ資金にも、POファイナンスを使えます。

ものづくり補助金の公募要領で示されている方法は3つです。ものづくり補助金対応POファイナンス・交付決定債権譲渡・概算払です。

3つの方法の違い

補助金対応で相談できる金融機関

補助金対応のPOファイナンスは、通常より相談できる先が広くなります。

つなぎ資金で詰まりやすい2つの点

必要書類と期間

自治体の事業や補助金での利用

自治体が発注する業務や、自治体の補助金でも導入が進んでいます。対象と相談先は自治体ごとに違います。

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官公庁や自治体からの受注は、代金が支払われない可能性が低いと判断されやすい案件です。同じ金額の注文書でも、発注元が自治体なら審査は通りやすくなります。

出所：ものづくり補助金 公募要領／Tranzax株式会社 公式／セゾンファンデックス公式（2026年9月確認）。対象の補助金と自治体は随時追加されるため、事務局とTranzaxで最新の扱いを確認してください。

POファイナンスが使えないときの注文書ファクタリング

POファイナンスが使えないときは、注文書を売って資金にする方法が残ります。会社ごとに対象と早さが違うため、優先したい条件から候補を絞るのが近道です。

各社の条件は、2026年9月14日に各社の公式サイトで確認した内容です。ビートレーディングは2026年9月22日に再確認しました。

比較記事で注文書対応とされていても、公式サイトでは請求書の買取しか確認できない会社があります。申し込む前に、受注段階で買い取れるかを確かめておくと安心です。対応する会社の条件は、注文書ファクタリング対応21社の比較で並べています。

すでに納品して請求書を出している場合は、請求書の買取が候補です。会社の条件は、請求書買取ファクタリング30社の比較で確認できます。

注文書を受け取ったあとに資金が必要になる理由

受注してから代金が入るまでの間に、材料費や人件費が先に出ていきます。立て替える期間が長い業種ほど、受注段階の資金が欠かせません。

色を付けた3つの時期が、自社で立て替える期間です。注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）の取引実績では、最も利用の多い業種は建設業でした。

注文書を売って資金にする手順は、注文書ファクタリングの申込から送金までの手順にまとめています。

審査で見送られる理由と、通すための準備

POファイナンスも注文書の買取も、申し込めば必ず通るわけではありません。見送られやすい条件は、どちらもほぼ同じです。

準備しておくと早い書類

初めての取引先からの大型受注は、慎重に見られます。審査で見られる点と落ちたときの対処は、注文書買取の審査基準と、落ちたときの対処で詳しく整理しています。

決算書への残り方と、次の融資への影響

POファイナンスは借入金として決算書に残り、注文書ファクタリングは負債になりません。次の融資の審査で見られ方が変わります。

負債が増えないからといって、銀行から見えなくなるわけではありません。売上債権売却損が毎期の損益計算書に並んでいれば、資金繰りの状態は読み取られます。次の借入を考えると、必要な場面に絞って使うのが得策です。

POファイナンスが向いているかの確認

次の8項目のうち6つ以上に当てはまるなら、取引金融機関にPOファイナンスを扱っているか聞く価値があります。3つ以下なら、注文書の買取のほうが現実的です。

色を付けた2・6・7・8の4つは、1つ欠けるだけで成立しません。これは目安で、審査の通過を保証するものではありません。

POファイナンスのよくある質問

まとめ：金額と時間で使う方法が決まる

POファイナンスは、注文書を担保に受注段階で融資を受ける仕組みです。セゾンファンデックスの公表値で年3.65%〜9.9%と、ファクタリングより費用を大きく抑えられます。

使うには、取扱金融機関との取引・法人であること・1か月半ほどの余裕・発注元の承認の4つがそろう必要があります。1つでも欠けると成立しません。

いくら必要で、いつまでに要るのか。この2つが決まれば、使う方法は絞れます。

情報の確認日：POファイナンスの取扱金融機関・セゾンファンデックスの融資条件・補助金対応の取扱先・前払金保証の保証料率は2026年9月3日です。注文書ファクタリング各社の条件は2026年9月14日（ビートレーディングは9月22日）です。数値は、Tranzax株式会社・セゾンファンデックス・各社の公式サイトと、ものづくり補助金の公募要領、東日本建設業保証の公表資料で確認しました。取引実績と利用事例は、注文書買取ファクタリング BESTPAY（株式会社アレシア）のものです。